[行业分析]2016年通信业运行态势及2017年展望——总体向好回升 动力加速转换

2016年通信行业运行总体情况

2016年随着改革攻坚力度加大，供给侧结构性改革推进，市场活力和发展潜力进一步激发，经济增长呈现初步企稳迹象。基础电信业总体运行向好回升，企业发展动力加速转换，从话音经营为主向流量经营为主转型取得实效。全年电信业在经营效益、用户结构、业务发展上呈现如下三个特点。

收入增速触底回升，盈利能力小幅下滑

2016年，基础电信业扭转过去连续两年快速下跌之势，前11个月累计收入增速均超4%，与2015年各月在3%以内的低速增长形成鲜明对比，行业由低速增长向中速增长回升，预计全年电信业务收入将达1.18万亿元，同比增速在5%左右。受提速降费、网络运营成本增加等因素影响，电信净利润连续17个月负增长，预计全年净利润达1180亿元，净利润率为10%左右，较2015年同期水平下降1个百分点。

光纤宽带后发赶超，4G用户占比过半

2016年，我国继续推进光纤和4G网络的建设工作，光纤接入端口达49亿个，占固定宽带接入端口的比重已超过70%。4G基站较上年年末增长68.5万个，占基站总数的比重近半。网络能力不断夯实的同时，用户持续向光纤和4G迁移。截至2016年11月底，光纤用户占固定宽带用户的比重达74.7%，预计2016年年底将超76%，成为全球光纤用户占比最高的国家。20M及以上用户占比是两年前的8倍，年底有望突破70%。4G用户持续快速增长，占移动用户比重达到55.7%，预计年底将达57%，远高于全球20%的平均水平。

数据资费加速下降，业务结构加速转变

2015年开始实施的各种降费措施，效果在2016年加速显现。移动数据资费呈加速下滑态势，截至11月底，每MB不足0.05元，较2015年同期大幅下降37.8%。在资费下降和用户升级的带动下，我国移动互联网接入流量每月翻番，月户均接入流量即将突破1G。移动数据超越移动话音成为收入占比最高的业务。移动数据收入占电信业收入比重由2015年年底的28%快速提升至36.1%，预计年底将达37%左右。移动话音收入占比预计将下滑至20%左右，行业全面步入以流量为主导的发展阶段。

发展热点及新动向

在信息通信业走向深度融合的新形势下，我国电信运营商纷纷加强网络能力建设，推动宽带网络向高速率、智能化、广普及发展，同时积极布局物联网、数字内容服务等新领域，支撑数字经济的发展浪潮，探求行业增长新动能。

夯实网络基础，推动网络架构变革

一是持续推进高速网络建设。固定宽带方面，全光网城市由点及面全面推开，全光化进程不断加快，2016年年底基本实现所有设区城市光纤网络全覆盖。中国联通已建成7个全光网省，118个全光网络地市，光纤入户覆盖家庭达1.6亿户，较光改前提升1.1倍。移动宽带方面，加快4G和4G+网络部署，积极推进VoLTE商用，全面提升移动网络覆盖范围和质量。中国移动4G基站超过130万个，4G用户突破4亿户，成为全球4G网络和用户规模最大的运营商。此外，中国移动已率先完成VoLTE的全网部署，覆盖城市超过300个，活跃用户达500万户。

二是积极探索向SDN/NFV的智能化转型。在国际领先运营商积极开展SDN/NFV实践和部署的同时，国内运营商也从2015年开始将这两大技术逐步引入自身网络，相继发布了SDN/NFV发展规划，启动网络智能化重构，以实现网络更灵活、调度更高效、服务更开放、成本更低廉的目标。如近日中国电信发布的《CTNet2025网络架构白皮书》，提出未来十年将分两阶段、从数据中心向骨干网、传输网拓展SDN，构建软件化、集约化、云化、开放的新型网络架构，到2025年实现80%网络功能软件化，为全国90%地区提供不超过30毫秒的传送网时延。

拓展物联网新兴领域，以新连接驱动新发展

在人人通信日益饱和、电信业务增长瓶颈突出的趋势下，加快布局物联网，拓展万物互联新连接，成为电信运营商打造发展新引擎的重要方向。一是推进窄带物联网（NB-IoT）技术的标准化夯实发展基础。2016年6月3GPP通过并冻结了NB-IoT核心协议标准，这标志着全球运营商有了基于标准化的物联网专有协议，窄带物联网即将进入规模商用阶段。预计2016年年底全球将有50家主流运营商支持NB-IoT，到2020年将达到30亿连接。我国计划于2016年年底建设基于NB-IoT标准的规模外场试验，并于2017年年初推进重点城市的商用部署。二是拓展行业应用打造物联网产业生态圈。三家运营商成立了物联网专业化子公司和开放平台，通过开放API接口吸引产业链上下游共同合作，利用平台集聚效应和强大的模块化应用能力，使各类创意的实现更加简单便捷和低成本。中国移动通过聚焦智能家庭、车联网、交通物流等垂直市场，深化行业应用解决方案，不断做大连接规模。目前我国蜂窝物联网终端用户数已突破1亿，其中中国移动超9100万，成为全球最大的物联网运营商。

探索数字化服务，寻找新的收入增长点

当前全球运营商都在积极探索电信业务收入增长的第四条曲线一“增值服务/OTT”，我国运营商通过内部再造与对外合作联动，加快培育数字化服务，寻找增长新空间。

第一，以“内部再造”加快多元化布局。中国电信依托固网宽带优势，打造“天翼高清”品牌，加快构建IPTV领域的竞争优势。截至11月，其IPTV用户超6000万，占据国内80%的市场份额。中国移动成立了新媒体公司，通过咪咕音乐、阅读、动漫、游戏、视频五大业务打造“媒体融合、数字内容聚合、版权交易变现、内容创业创新”的四大平台，为用户提供更加丰富的数字产品。2015年咪咕阅读平台用户数累计超4亿，成为全国排名第一的手机阅读平台。

第二，以“对外合作”加快跨界新领域。金融领域，中国电信甜橙金融联合多家银行、证券、基金等公司共同推出互联网理财平台一“甜橙理财”，一年时间，其业务范围已覆盖全国31个省区市，用户突破1300万。文化传媒领域，投资成立了第一家混合所有制文化传媒公司—星力海蓝公司，通过盘活各类媒介资源和平台资源，为中国电信提供内容运营和产品宣传推广服务，开辟新的收入增长点。

2017年展望

2017年，随着4G+的加快推进、流量经营的深耕细作和新业态的不断迸发，电信业发展将面临较好的机遇，行业运行持续向好回升，全行业呈现以下四个态势：

行业发展稳中有进，移动数据收入占比超四成

受经济转型升级、行业跨界融合、改革红利释放以及新技术新业务应用发展等因素驱动，我国电信业务收入增长有望继续回升。预计全年实现电信业务超12万亿，同比增长5%～6%左右，与GDP增速之间的差距进一步缩小。其中，移动数据收入继续保持加快增长，预计2017年将达5500亿元，占电信业务收入的比重突破45%。

全光网覆盖进一步延伸，光纤用户占比近九成

2017年电信普遍服务补偿机制试点工作深入推进，全光网覆盖将从城市进一步向乡镇、行政村延伸，光纤覆盖家庭比例大幅提升。预计光纤端口将近7亿个，占比突破80%。光纤用户占比加速扩大，预计2017年将接近90%。20M以上高速宽带用户占比突破80%。

4G用户占比超七成，月户均移动流量突破1.5G

2017年，4G网络建设继续稳步推进，覆盖范围继续农村地区延伸，并进一步深化地铁、机场等重点区域和室内的网络覆盖，4G基站移动基站总数中占比将突破50%。4G用户继续保持每月净增2000万户的态势，预计2017年将超10亿户，占移动用户比重达75%。4G用户的快速增长、流量资费的持续下降、移动应用的不断丰富将带动用户消费进一步升级，月户均移动互联网流量将突破1.5G。

融合业务加快发展，物联网用户突破2亿

2016年以来我国融合业务发展迅猛，截至11月底，IPTV和蜂窝M2M终端用户分别同比增长81.9%和43.3%。2017年，随着光纤宽带的快速普及，IPTV用户有望突破1.2亿户，收入规模超120亿元。物联网市场步入规模发展时期，我国三家电信运营商均成立了物联网专业化子公司和开放平台，通过开放API接口吸引产业链上下游共同合作，打造物联网产业生态圈。预计蜂窝M2M终端用户将突破2亿户。