一、政策监管

1、两部委将开展天然气储气调峰设施建设检查

中化新网10月16日报道，从国家发改委获悉，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司近日发出通知，国家发展改革委运行局、国家能源局油气司将会同相关部门组成联合检查组，自10月下旬起对部分地区和企业天然气储气调峰设施情况以及储气调峰设施建设规划或专项计划制定情况进行抽查。对储气调峰设施建设差距大、严重影响天然气稳定供应的地区和企业将进行通报约谈。通知提出，按照2020年主要供气企业储气能力达到合同供气量的10%、各地达到平均3天用气量的储气能力的规定，各地和主要供气企业要最大限度发挥现有天然气储气调峰能力，加快项目建设，确保未来各年度迎峰度冬天然气供应稳定，2020年达到规定指标。

2、“煤改气”气价政策进一步完善

《国际商报》10月17日报道，近日，国家发展和改革委员会发布的《关于北方地区清洁供暖价格政策的意见》明确提出要完善“煤改气”气价政策。天然气资源有保障，适宜“煤改气”的地区，要通过完善阶梯价格制度，推行季节性差价政策，运用市场化交易机制等方式，综合降低清洁供暖用气成本，重点支持农村“煤改气”。《意见》指出，要明确“煤改气”门站价格政策。实行政府指导价的陆上管道天然气供农村“煤改气”采暖用气门站价格，按居民用气价格执行；供城镇“煤改气”采暖用气门站价格，按现行价格政策执行。

点评：随着我国实体经济回暖、能源结构调整以及大气污染带动的“煤改气”工程，我国天然气消费量持续快速增长。按照目前增速情况，预计2020年我国将超额完成“十三五”规划中天然气消费量达到3600亿方的目标，我国天然气行业将继续蓬勃发展。

3、天然气储气调峰能力将不断提高

《国际商报》10月17日近日，《国家发展改革委办公厅国家能源局综合司关于全面开展天然气储气调峰设施建设运营情况自查和整改的通知》发布。《通知》指出，按照2020年主要供气企业储气能力达到合同供气量的10%、各地达到平均3天用气量的储气能力的规定，各地和主要供气企业要最大限度发挥现有天然气储气调峰能力，加快项目建设，确保未来各年度迎峰度冬天然气供应稳定，2020年达到规定指标。《通知》提出，各地级及以上城市、各主要供气企业要立即全面开展天然气储气调峰设施建设运营情况自查和整改，形成自查整改报告，连同2020年能达标、可落地的储气设施建设规划或专项计划，于10月25日前报送国家发展改革委经济运行调节局、国家能源局石油天然气司。各地由省级主管部门统一汇总报送，中央企业由集团公司统一报送。《通知》强调，各省、自治区、直辖市主管部门要督促有关城市按照储气调峰设施建设规划或专项计划加快在建项目建设，各主要供气企业也要按照各级规划和年度计划，抓紧推动地下储气库和LNG接收站储罐以及管道按计划投用，力争今年迎峰度冬期间能发挥作用。

4、天然气供需形势严峻 发改委打响保供战

《经济参考报》10月20日报道，《国家发展改革委关于做好2017年天然气迎峰度冬工作的通知》（下称《通知》）10月19日下发，预计迎峰度冬期间，天然气供需形势较为严峻。如遇持续低温天气，矛盾将更为突出。为此，通知提出十九条措施，其中，要求“三桶油”等企业在确保安全的情况下放压增产，力争迎峰度冬期间国内天然气产量比去年同期只增不减。同时，消除重点地区管输瓶颈、打通管网联通“最后一公里”等一系列项目加快推进。此外，做好需求侧管理，确保民生等重点用气。

点评：2017年以来，随着经济稳中向好态势更加明显，天然气消费增长明显加快，工业、发电等用气需求显著回升。事实上，10月份北方部分地区的天然气供应就已经吃紧，导致进口LNG顺势涨价。同时，部分工业用气开始受到限制。在此之下，国家发改委要求千方百计挖潜，努力增加供应。

二、行业要闻

1、扩大成品油出口提升国际市场竞争力

《经济参考报》10月16日报道，我国石油行业应将“原油广进口与成品油宽出口”并举作为行业发展战略，力争对全球石油市场形成进口与出口的利益捆绑。我国是一个石油消费大国，同时还要成为一个成品油生产大国，只有使自身的石油消费利益与全球成品油供应地位融为一体，才能有效维护自身作为一个石油进口大国的利益。在我国扩大成品油出口过程中，可以考虑通过对“一带一路”沿线国家提供成品油的机会，力争构建成品油贸易用人民币结算的“油品人民币”体系。在此基础上，为今后我国成品油期货上市，构建国内与国际联通的成品油期货与现货市场奠定条件，进一步为我国的原油期货提供有力支撑。

2、消费市场爆发点燃我国天然气进口需求

《经济参考报》10月16日报道，缺油少气是我国能源资源的短板，随着国内能源消费需求不断增长，近年来我国原油、天然气进口依存度不断攀升。虽然我国天然气生产保持快速增长势头，但消费市场增长更加迅猛。国家发展改革委发布的数据显示，今年1至8月，我国天然气产量978亿立方米，同比增长10.8%；天然气消费量1504亿立方米，同比增长17.8%；天然气进口量达到570亿立方米，同比增长24.8%。

点评：今年我国天然气出现爆发式增长的局面很大程度上与“煤改气”进程有关。2017年是很多“煤改气”工程的时间节点，带动大量新增需求涌现。另外，今年夏天，国内气价与油价相比存在阶段性的经济优势，也使得天然气的消费淡季不淡。不过，在煤改气、清洁能源供暖等工程推动下，今年冬季用气峰值持续走高，保供压力较大。

3、化工：环保高压提升行业集中度

申万宏源10月17日报道，8月启动的第四批中央环保督查对吉林、浙江、山东、海南、四川、西藏、青海、新疆(含兵团)等省开展督查，而京津冀“2+26”地区中化工行业占比高，进入三季度，环保高压下MDI、PVC、纯碱、农药、维生素、DMF等部分化工品出现加速上涨。根据我们跟踪的44家主流基础化工公司3Q17盈利预测，预计3Q17单季加权平均EPS0.19元，同比大增117%，环比增长16%，净利润同比增幅较大的子行业主要是农药、炭黑、纯碱、氯碱、MDI、PTA-涤纶、OLED、锂电材料等。

4、中国原油进口需求强劲增长

国家石油和化工网10月19日报道，中国9月份日均原油进口约为904万桶，环比增长13%；1-9月原油进口同比增长12.2%，至约3.18亿吨;成品油净出口较8月下降19%，至152万吨。日前，中国原油进口强劲增长，新增炼油产能一定程度上推升了中国石油进口需求。今年8月，中石油日炼油26.1万桶的云南炼油项目投入运营。中海油旗下惠州炼化扩建项目新增日炼油产能约20万桶，已于日前投产。

5、民企积极参与成品油出口贸易

《经济参考报》10月23日报道，事实证明，民营炼厂应积极参与成品油出口贸易，将有利于民企炼厂已被保留的1.6亿吨以上产能有效发挥作用。加大民企的出口比例，还可以减弱境外企业对我国出口企业由于国企身份而享受补贴的质疑。为适应我国石油企业大规模成品油出口贸易的需要，可以通过由多种资本组建的专营出口公司统一代理成品油出口业务，这也可以作为下一阶段石油行业国企混合制改造的一个组成部分。今后，摆在国内市场尤其是华东市场面前的问题是，现有炼能的正常发挥与产量的合理分流之间的矛盾。否则，或者是当地炼能的严重闲置浪费，或者是资源过剩情景下的价格过度竞争，以上无论哪种情景发生，均会对我国石油行业整体产生不利影响。

6、中国农药行业将加速上下游整合

《农资导报》10月24日报道，由中国农药工业协会举办的第十七届全国农药交流会暨农化产品展览会在上海启幕。来自全球的农药贸易商以及农药行业上下游配套企业代表前来参会、参展。原药产品供货和价格成为整个农药行业关心的问题。原药供应紧缺已经成为主流行情，部分农药中间体和原药企业已经限产、停产多月，制剂企业及外贸交易受此影响较大。行业人士认为，环保等压力或将长期存在，由此导致的原药涨价或将加速农药行业上下游产业链整合，未来国内农药企业通过兼并重组抱团取暖或许是发展的一种选择。

点评：此轮环保是“法制化”去产能的主要手段，也是农药行业供给侧结构性改革的重要部分，预计在很长的一段时间内仍将维持这一态势。

7、高盛：电动车发展将打击石油行业

《中国证券报》10月31日报道，高盛集团行业分析师在最新发布的一份研究报告中预计，全球电动汽车的发展到2030年可能导致石油行业每年的整体年收入下降1.9万亿美元。报告指出，在石油行业的众多细分行业之中，石油加工业或将损失最大，也可能是最先受到冲击的行业。在2026至2029年之前，从事石油加工的公司将失去6%至8%的市场份额，整个行业每年少收入930亿美元。报告分析还显示，未来电动汽车制造业的发展将严重影响到石油的需求。到2030年石油每日需求量将减少200万桶、300万或400万桶。到2030年每桶石油价格可能较当前水平下降1至4美元。

8、石化行业：打破垄断 加快放开市场

《国际商报》10月31日报道，在要素价格市场化改革方面，目前我国成品油、天然气等部分重要能源产品仍为非市场化定价。如中国天然气价格一直由政府指导定价，无法对市场供需变化及时作出反应，也在一定程度上增大了上下游企业的经营风险，不利于天然气行业的发展壮大。而随着我国能源市场化改革的深入推进，国有企业改革取得较大成果。同时，中国天然气定价机制改革初步完成。这些举措使中国天然气市场化程度明显提升，吸引了众多资本，国内外企业投资中国天然气行业的热情空前高涨。这在保障中国天然气供应的同时，也为中国推进绿色发展，壮大清洁能源产业，实现环境污染治理“添砖加瓦”。同时，业界也在积极探索包括原油期货上市等金融衍生品价格策略，能够提升我国石化产品价格在国际上的影响力和议价权。另一方面，十九大提出深化商事制度改革，打破行政性垄断，防止市场垄断，完善市场监管。伴随着行业的发展，一方面行政垄断不断被打破，另一方面自发的行业协会和企业联盟等开始兴起，打击行业市场垄断苗头出现。2017年9月，6家PVC行业寡头因价格垄断累计被罚亿元，可以说为行业市场垄断敲响警钟。

9、石化联合会成为ICCA会员

10月27日，在奥地利维也纳召开的国际化工协会联合会(ICCA)董事会会议上，各国石油和化学工业代表一致同意：接纳中国石油和化学工业联合会成为ICCA会员。中国石化联合会自2010年成为ICCA观察员以来，认真贯彻ICCA的各项规定，积极参加ICCA组织的有关活动，在推进责任关怀方面取得重大进展，全面促进中国石油和化学工业的健康和可持续发展。长期以来，中国石化联合会一直希望能够早日成为ICCA会员，ICCA也希望中国能够成为世界石油和化工大家庭的一员。在这次董事会会议上，各国董事成员一致同意接纳中国石化联合会成为会员。在这次会议上，印度化工协会也同时被接纳为会员。

10、地炼建议改革原油进口配额机制

《经济参考报》10月30日报道，自2015年国家允许地方炼油企业从海外进口原油并进行加工以来，以民营企业为主体的地方炼油企业获得了前所未有的发展机遇，占全国地方炼油产能七成以上的山东企业获益尤多。据山东省炼油化工协会提供的数据，2016年，这个省地方炼油企业实现主营业务收入4925亿元、利税318亿元、利润138亿元，分别较上年增长了21.7%、79.1%、60%。虽然取得一定的经济效益，但一些山东地方炼油企业负责人和基层干部近日表示，2017年的原油进口配额发放机制不利于让市场在资源配置中起决定性作用，有较大的改革空间。

三、企业要闻

1、中海油三季度油气销售收入同比增16.9%

《经济参考报》10月26日报道，中海油公布今年第三季度的主要经营指标，其中未经审计的油气销售收入约为359.4亿元，同比上升16.9%，主要是由于原油和天然气平均实现价格的上升。据了解，今年上半年中海油净利润达到162亿元，去年上半年亏损超77亿元。近日，高盛对中海油12个月目标价升至11.54元，评级“买入”，并列“确信买入”名单。

2、两桶油前三季日赚超2亿元 同比增八成

10月30日晚间，“两桶油”前三季度成绩单亮相。按中国企业会计准则，今年1到9月中国石化归属于母公司股东净利润为人民币383.73亿元，同比增长31.6%，而中国石油归属于母公司股东净利润为人民币173.62亿元，同比增长907.1%。合计来看，“两桶油”前三季度累计“敛金”557.35亿元，平均日赚2.04亿元，与去年同期1.13亿元相比大增八成。化工业务对“两桶油”增利的贡献日益增大。

3、中石油己烯-1成套技术达国际先进水平

《中国石油报》10月31日报道，日前，中国石油首套2万吨/年己烯-1成套技术工业化试验项目通过集团公司验收，掌握了乙烯三聚生产己烯-1技术，成为目前世界上掌握该技术的3家企业之一。这是集团公司“十二五”期间立项的重大专项炼化科研项目，整体达到国际先进水平，4年创效1.8亿元。该项目由中国石油科技管理部组织，独山子石化、石油化工研究院、昆仑工程公司、大庆石化、华东和华南化工销售公司共同承担。目前，装置通过4次开工、3次技改及操作参数优化，实现了己烯-1装置安全、稳定、长周期运行，达到国际先进水平;形成包含催化剂、工艺、反应器、控制等全要素、全流程的成套技术；取得了核心技术发明专利5项、企业标准7项等主要成果，为更大规模的己烯-1生产装置建设提供基础数据。

4、中国“三桶油”中标巴西盐下层石油区块

巴西政府10月27日举行新一轮盐下层石油区块招标，中石化、中石油和中海油三大公司在巴分公司均有斩获。在参加竞标的中国企业中，中石油参与的联合体以76.96%的溢价中标佩罗巴区块，中石油占联合体20%股权；中海油参与的联合体以22.87%的溢价中标西卡布弗里乌高地区块，中海油占20%股权；中石化入股的莱普索尔中石化巴西公司参与的联合体以80%的溢价中标萨皮诺阿边际区块，莱普索尔中石化占25%股权；中石化参股的另一家企业葡萄牙石油公司则以溢价67.12%中标北卡尔卡拉区块，其股权占比为20%。

四、区域要闻

1、惠州大亚湾集聚绿色石化产业链

《经济日报》10月23日报道，总投资466亿元的我国目前在建规模最大炼化一体化工程——中国海油惠州炼化二期项目1000万吨/年炼油工程在大亚湾石化园区试车成功，我国石化产业发展再添新引擎。试车成功后，中海油惠州石化有限公司原油一次加工能力将达到2200万吨/年和220万吨/年乙烯的产业规模，炼化一体化规模将跃升至全国第一，将带动石化产业向高水平、高端化发展。　据悉，惠州大亚湾开发区石化区是国家重点建设的七大石化产业基地之一，综合实力自2014年起连续4年居“中国化工园区20强”第二位。根据三期规划，该石化区炼油、乙烯生产能力将分别达到4200万吨和505万吨，基本建成世界级石化产业基地。

2、海南发出新版石化行业排污许可证

新华网10月25日报道，海南省生态环境保护厅相关负责人介绍说，新版排污许可证包含了企业基本信息、许可排放限值和环境管理要求等内容，是企事业单位生产运行期排污行为唯一的行政许可，明确了其排污行为依法应当遵守的环境管理要求和承担的法律责任义务，是“强化排污者责任”这一生态文明改革目标的具体体现。作为全行业“首证”及行业改革试点成果，新版石化行业排污许可证注重构建排污企业“自证守法”的“证据链”，贯彻“一证式”管理，实现对企业全生命周期和对整个石化行业的全链条监管。

3、福州港最大石化仓储工程项目已顺利通过竣工验收

《福州日报》10月25日报道，记者从福建省福州港口管理局获悉，总罐容达28万立方米的福州江阴港区11号泊位（5万吨）配套石化仓储工程项目顺利通过竣工验收。该项目由福建闽海能源有限公司投资建设，为目前福州港最大石化仓储项目。该项目的正式投入使用，将有力推动福州港江阴港区西部化工码头的连片开发建设，进一步提升江阴工业区液体化工散货仓储运输能力和竞争力，更好地发挥福州江阴深水枢纽港的辐射、带动作用，对吸引大型国有石化企业向江阴工业区集聚，促进江阴工业区石化产业发展具有重要意义。

4、天津石化攻克高附加值产品增产瓶颈

中国石化新闻网10月25日报道，因对二甲苯市场持续利好，天津石化把打破30万吨/年的设计值作为了增效的突破口，通过生产和工艺的优化，从5月份开始，对二甲苯始终保持在885吨/天以上的日产量，9月份更是创造了稳定日产893吨的最好成绩，成为企业增效的主力产品。前九个月，化工部生产对二甲苯同比增加27.87%,超计划进度1.65万吨。

5、定州成品油市场专项整治行动拆除非法加油站301家

河北新闻网10月25日报道，定州市将成品油市场专项整治列入“散乱污”企业集中整治和“双违”清理工作范围。自9月26日开展专项整治行动以来，全市对360家非法加油站全部进行查封和断电。其中，对301家进行了拆除处理。整治行动中，市商务局及各乡镇（街道办）组织人员对辖区内加油站点进行拉网式排查，详细摸清加油站点位置、数量、经营种类、证照持有情况，并登记造册建立台账。

6、烟台开发区将添百亿元乙烯项目

水母网10月27日报道，记者从开发区规划局获悉，为打造全球最具竞争优势的化工制造基地，提升万华品牌的国际知名度，万华集团依托化工园区产业优势，拟投资117亿元建设乙烯项目，年产能100万吨，将是我省最大的乙烯生产基地，同时也能跻身全国前列(全国范围内仅上海石化、茂名石化、中沙天津等几家超过百万吨级)。目前，该项目已列入国家石化产业发展规划，正在报国家发改委审批。该项目将有助于调整完善烟台乃至山东省化工产业格局，为我省经济发展提供基础保障。

7、中化精细化工循环经济产业园项目开工（连云港）

从连云港市政府网获悉，10月28日，中化精细化工循环经济产业园一期项目在徐圩新区举行开工仪式。同时，中化精细化工循环经济产业园圣奥化学绿色橡塑助剂项目和瑞兆科电子化学品项目举行签约仪式。中化精细化工循环经济产业园一期项目由中化国际成员企业——江苏瑞恒新材料科技有限公司投资建设，项目总投资约55亿元，占地面积约840亩，拟采用多项先进技术和自主研发专利技术，依托炼化产业芳香烃、烯烃、精对苯二甲酸、环氧乙烷等资源，延伸发展芳烃下游精细化工、锂电池电解液及溶剂、高性能新材料及关键中间体等系列产品。

五、海外要闻

1、油价回暖为页岩油生产带来三增长

黄金网10月16日报道，美国的页岩油气勘探开发活动和产量经历了从急速下滑到逐渐回暖，直至最终在低油价的大背景下达到基本稳定状态的过程，而且页岩油的这一适应过程明显比常规油气和其他非常规油气要快。目前，美国的页岩油气勘探开发活动已基本恢复到2015年中期的水平，而且页岩油仍是美国石油产量增长的引擎。除页岩层系多、沉积厚度大之外，二叠盆地一直是美国的石油主产区之一，地质资料丰富、认识清晰，盆地内的生产、集输、储存等基础设施完善；同时还有管道分别通往库欣和墨西哥湾的多个炼厂，是该盆地页岩油生产在低油价下异军突起的重要因素。

2、新加坡加强特化品市场开发

中化新网10月18日报道，近来，新加坡政府强调提升特种化学品领域的竞争优势，其经济发展委员会（EDB）目前正不断吸引农化和消费化学品行业公司来该国发展业务。而且，新加坡作为欧美化企的亚太地区战略枢纽，本身也将不断加强化学工业。许多欧美公司在新加坡设立了研究中心、工厂及地区检测基地，新加坡也因而成为他们通往亚洲市场的门户。欧洲和美国一些公司通常将东南亚、东亚、印度和澳大利亚组合在一起来制定其业务发展目标，因而更使得新加坡的战略意义非凡。

3、亚洲炼油商抢购美国原油

中化新网10月19日报道，亚洲贸易人士近日表示，受价格凸显、中东产油国削减供应配额以及美国原油供应过剩三大因素影响，未来几个月，大量美国原油将涌入亚洲市场。船运人士消息和汤森路透数据显示，11月份有11艘油轮将抵达亚洲市场，这些油轮装载部分或满载美国原油，另有12艘油轮将于10月末至11月份装载美国原油，然后运往亚洲市场。亚洲炼油商们准备在2017年年末至明年年初逐步增加来自于美国的原油进口量。美国原油产量增加之际，需求却遭到飓风打击，这促使亚洲炼油商们在美国寻求更为廉价的石油供应。

4、印度石化业将步入火热发展期

中化新网10月20日报道，IHS Markit咨询公司副总裁Sanjay Sharma在近日于新德里举办的印度能源论坛上表示，印度石化业务充满希望，因为目前行业正处在极具优势的时代。一方面印度作为世界最大规模经济体之一，再加上印度总理推行“印度制造”计划，吸引国外石化企业投资。另一方面印度国内石化企业正在抓住机会，大力发展石化业务。不过，印度化学工业同样面临着多重挑战。Sanjay Sharma认为，从技术层面看，印度化工行业明显落后于世界其他地区。从发展战略层面看，印度化工行业必须决定是否限于生产通用化学品上，或是扩大其特种化学品组合，以进一步延长和提升价值链。印度化学工业要保持竞争力，还应该有适宜的监管政策框架和强大的基础设施支持。

5、哈萨克斯坦正式向中国供应天然气

中国石油天然气集团公司10月23日报道，位于哈萨克斯坦南部的哈国南线天然气管道阿克布拉克计量站，顺利通过商业计量交接验收，开启向中亚天然气管道C线方向的外输阀门。这标志着哈萨克斯坦正式开始执行向中国供气协议，第一年供气量50亿立方米。中亚天然气管道目前向中国供气量累计达1945亿立方米，新气源的开启进一步提升了中亚方向的供气保障能力。这项合作在实现哈国天然气出口多元化的同时，也提升了中亚气源的保障能力。两国能源合作进一步加深，对于深化两国关系、打造中哈油气合作品牌、推动我国绿色发展将发挥积极作用。

6、新加坡公布能源化工行业转型路线图

中化新网10月25日报道，新加坡贸工部主管贸易的部长林勋强宣布启动该国能源与化工行业转型路线图。这份文件提出，新加坡将在未来发展成为具有国际竞争力和领导力的能源与化工枢纽，并指明了该国为此将采取的策略，包括推动现有炼油基地应用创新科技以完成转型，推动该国能源与化工行业进入新兴市场并发展创新能力以抓住机遇。

7、德国化工4.0：面向“变化”谋创新

中化新网10月30日报道，德国化学工业协会（VCI）近日表示，拥有150年历史的德国化学医药行业现已进入第四个发展阶段，即化工4.0。未来10年，行业发展将以数字化、循环经济和可持续发展为主导。在咨询公司德勤的支持下，VCI进行了“德国化工4.0——在变化的世界中创新实现增长”研究。VCI总裁、巴斯夫董事会主席库尔特·博克（Kurt Bock）指出：“通过海量数据的使用，化工行业将扩大在价值链中的作用，并开发新的商业模式。目前，我们已经创造了面向未来的解决方案以发展循环经济。”VCI称，这也是许多公司计划在未来3～5年投资超过10亿欧元建设数字化项目并实施新的数字营运模式的原因所在。